رشد سالانه، نوسان کوتاه‌مدت و فرصت‌های استراتژیک – هفته منتهی به ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۵
در هفته منتهی به پنجشنبه ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۵ (۳ مهر ۱۴۰۴)، بازار اجاره کشتی‌های کانتینری شاهد کاهش اندک نرخ‌ها و هم‌زمان نشانه‌هایی از مقاومت قیمتی در برخی ظرفیت‌های خاص بود. تازه‌ترین آمار شاخص بین‌المللی New ConTex نشان می‌دهد که علی‌رغم افت هفتگی، سطح کلی نرخ‌ها همچنان نسبت به سال گذشته بالاتر است و بازار در وضعیتی «سالم اما پرریسک» قرار دارد.
عوامل کلیدی تأثیرگذار
تعطیلات هفته طلایی (Golden Week) آسیا: باعث افزایش موقت تقاضا در برخی مسیرهای حمل‌ونقل شد.
مقاومت اجاره‌کنندگان در برابر نرخ‌های بالاتر: فشار نزولی بر نرخ‌ها وارد کرده است.
اقتصاد جهانی متزلزل: مانع تثبیت روند صعودی بازار شده است.
ثبت سفارش کشتی‌های جدید: احتمال افزایش عرضه و افت نرخ‌ها در ماه‌های آینده.
وضعیت مقایسه‌ای نرخ اجاره کشتی‌ها بر اساس شاخص New ConTex
| کلاس شناور | دوره ارزیابی | نرخ فعلی (USD/روز) | تغییر هفتگی ($) | تغییر هفتگی (%) | تغییر ماهانه ($) | تغییر ماهانه (%) | تغییر سالانه ($) | تغییر سالانه (%) | یادداشت کوتاه |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| New ConTex (شاخص کل) | — | ۱۵۴۰ | -۶ | -۰.۴% | — | — | +۲۵۸ | +۲۰.۱% | شاخص کل هفته را با افت ۶ واحدی بست.
|
| 1100 TEU | ۶ ماه | ۱۷,۴۸۹ | -۱۱۸ | -۰.۷% | -۲۵۴ | -۱.۴% | +۳,۳۰۰ | +۲۳.۳% | افت هفته‌ای و ماهانه، اما سطح ۶ماهه نسبت به سال قبل رشد قابل‌توجه دارد.
|
| 1100 TEU | ۱۲ ماه | ۱۶,۶۳۴ | -۱۰۵ | -۰.۶% | -۱۴۳ | -۰.۹% | +۳,۲۹۳ | +۲۴.۷% | قراردادهای ۱۲ماهه نیز کاهش جزئی ولی رشد سالانه قوی دارند.
|
| 1700 TEU | ۶ ماه | ۳۰,۲۲۷ | -۲۰۹ | -۰.۷% | -۳۱۲ | -۱.۰% | +۷,۳۹۱ | +۳۲.۴% | یکی از بزرگ‌ترین رشدهای سالانه؛ اما افت هفتگی مشهود.
|
| 1700 TEU | ۱۲ ماه | ۲۶,۴۷۷ | -۲۴۳ | -۰.۹% | -۳۵۳ | -۱.۳% | +۷,۰۳۶ | +۳۶.۲% | مستأجران در برابر نرخ‌های بالاتر مقاومت می‌کنند؛ تمایل به کوتاه‌مدت شدن قراردادها.
|
| 2500 TEU | ۶ ماه | ۳۳,۸۴۸ | -۲۷۰ | -۰.۸% | -۵۵۹ | -۱.۶% | +۶,۵۶۲ | +۲۴.۰% | افت پیوسته کوتاه‌مدت اما پایه سالانه قوی.
|
| 2500 TEU | ۱۲ ماه | ۳۴,۴۳۲ | -۷۰ | -۰.۲% | -۳۲۹ | -۰.۹% | +۵,۷۶۲ | +۲۰.۱% | پایداری نسبی در قرارداد ۱۲ماهه؛ نوسان محدود.
|
| 2500 TEU | ۲۴ ماه | ۲۷,۴۹۵ | -۵ | ۰.۰% | +۴۳۴ | +۱.۶% | +۳,۳۲۰ | +۱۳.۷% | ۲۴ماهه تقریباً ثابت؛ ماهانه رشد نشان می‌دهد.
|
| 2700 TEU | ۱۲ ماه | ۳۶,۵۳۰ | -۳۸ | -۰.۱% | -۱۰۹ | -۰.۳% | +۵,۴۳۷ | +۱۷.۵% | تغییرات اندک؛ قرارداد ۱۲ماهه نزدیک به ثبات.
|
| 2700 TEU | ۲۴ ماه | ۲۹,۱۷۳ | +۲۵۵ | +۰.۹% | +۴۶۴ | +۱.۶% | +۳,۱۲۳ | +۱۲.۰% | تنها کلاس با رشد هفتگی مثبت (۲۴ماهه) — به دلیل کمبود گزینه‌ها در این رِنج.
|
| 3500 TEU | ۱۲ ماه | ۴۳,۳۹۸ | -۱۵۰ | -۰.۳% | -۸۷ | -۰.۲% | +۶,۲۰۸ | +۱۶.۷% | کاهش جزئی هفتگی؛ سالانه عملکرد قوی.
|
| 3500 TEU | ۲۴ ماه | ۳۴,۸۹۵ | -۷۰ | -۰.۲% | +۹۲۰ | +۲.۷% | +۴,۳۴۵ | +۱۴.۲% | ماهانه رشد در قرارداد ۲۴ماهه؛ نشان از تفاوت در تقاضا برای تعهدات بلند.
|
| 4250 TEU | ۱۲ ماه | ۵۲,۷۰۰ | -۲۱۰ | -۰.۴% | +۵۴۵ | +۱.۰% | +۶,۴۲۰ | +۱۳.۹% | نرخ بالا اما نوسان منفی هفتگی؛ ماهانه مثبت.
|
| 4250 TEU | ۲۴ ماه | ۴۳,۳۷۰ | -۱۹۰ | -۰.۴% | +۱۹۷ | +۰.۵% | +۵,۳۸۰ | +۱۴.۲% | ۲۴ماهه: ماهانه کمی مثبت، ولی هفته‌های اخیر فشار نزولی.
WriteBuffer |
| 5700 TEU | ۱۲ ماه | ۶۰,۳۳۳ | -۱۰۹ | -۰.۲% | +۲۸۳ | +۰.۵% | +۳,۵۲۲ | +۶.۲% | کلاس‌های خیلی بزرگ‌تر؛ نسبت به سال گذشته رشد محدودتر.
|
| 6500 TEU | ۱۲ ماه | ۶۶,۴۰۸ | -۴۸ | -۰.۱% | +۸۲۷ | +۱.۳% | +۲,۲۳۶ | +۳.۵% |
منبع داده‌های جدول: گزارش New ConTex مورخ 25 سپتامبر 2025 (VHBS)
وضعیت بازار بر اساس ظرفیت کشتی
کشتی‌های کوچک (تا ۲,۰۰۰ TEU)
- کاهش نرخ در قراردادهای ۶ و ۱۲ ماهه.
- همچنان رشد سالانه ۳۲ تا ۳۶ درصدی در نرخ اجاره کشتی‌های ۱,۷۰۰ TEU.
- تمایل بالاتر به قراردادهای کوتاه‌مدت و اجتناب از تعهدات بلندمدت، که ریسک خالی‌ماندن کشتی‌ها را افزایش داده است.
کشتی‌های متوسط (۲,۵۰۰ تا ۳,۵۰۰ TEU)
- کاهش محدود هفتگی.
- قراردادهای ۲۴ ماهه نشانه‌هایی از بهبود ماهانه دارند.
- تقاضای پایدار برای دوره‌های طولانی‌تر می‌تواند در میان‌مدت از نرخ‌ها حمایت کند.
کشتی‌های بزرگ و بسیار بزرگ (۴,۲۵۰ تا ۶,۵۰۰ TEU)
- نرخ‌های اجاره در سطوح بالاست؛
- ۶,۵۰۰ TEU در قرارداد ۱۲ ماهه: ۶۶,۴۰۸ دلار در روز.
- رشد سالانه کمتر از کلاس‌های کوچک و متوسط.
- برخی قراردادهای ۱۲ ماهه کاهش هفتگی جزئی داشته‌اند، اما روند ماهانه همچنان مثبت است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
- کمبود کشتی‌های آماده اجاره عامل اصلی محدودیت رشد قراردادها است.
- برخی خطوط کشتیرانی برای کنترل ظرفیت، به لغو سفرها (blank sailings) روی آورده‌اند.
- بازارهای فصلی و تخصصی (مانند مسیرهای یخ‌شکن) می‌توانند فرصت‌های کوتاه‌مدت ایجاد کنند.
ریسک‌ها و فرصت‌های استراتژیک
ریسک‌ها:
- مقاومت مداوم اجاره‌کنندگان در برابر نرخ‌های بالا.
- افزایش عرضه در پی ورود کشتی‌های تازه‌سفارش‌گذاری‌شده.
فرصت‌ها:
- کلاس‌های خاص مانند کشتی‌های ۲,۷۰۰ TEU در قراردادهای ۲۴ ماهه که با کمبود ظرفیت روبه‌رو هستند.
- مسیرهای فصلی و تخصصی، به‌ویژه بازارهای یخ‌شکن.
توصیه‌های عملی برای فعالان بازار
مالکان کشتی
در کلاس‌های کوچک‌تر به قراردادهای کوتاه‌مدت با نرخ‌های منعطف روی آورند.
در کلاس‌های دارای کمبود عرضه (مثل ۲,۷۰۰ TEU) قراردادهای بلندمدت ببندند.
اجاره‌کنندگان
از شرایط نزولی کوتاه‌مدت بهره برده و قراردادهای منعطف یا کوتاه‌مدت انتخاب کنند.
واسطه‌ها و کارگزاران
تمرکز بر پوشش ریسک و ایجاد تعادل بین نرخ کرایه حمل و نرخ اجاره؛
اختلاف میان این دو شاخص هنوز به سطح بحران جدی نرسیده است.
جمع‌بندی
بازار اجاره کشتی‌های کانتینری در هفته پایانی سپتامبر ۲۰۲۵ با وجود افت هفتگی، همچنان از سطح سال گذشته بالاتر است. ترکیب افزایش سفارش کشتی‌های جدید، مقاومت اجاره‌کنندگان و تعطیلات فصلی فضایی سالم اما محتاطانه ایجاد کرده است.
برای مالکان و اجاره‌کنندگان، تصمیم‌گیری انعطاف‌پذیر و پایش مداوم داده‌های هفتگی بهترین راهکار جهت بهره‌گیری از فرصت‌های موجود و کاهش ریسک‌های آتی محسوب می‌شود.
